摘要：據(jù)高工鋰電不完全統(tǒng)計(jì)，2022年一季度以來(lái)，電解液相關(guān)項(xiàng)目就涉及11個(gè)，規(guī)模達(dá)92.23萬(wàn)噸，投資金額超143億元。
新能源市場(chǎng)保持高景氣度，電解液賽道競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。
GGII數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)鋰電電解液出貨50萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)100%。隨著全球新能源汽車滲透率不斷提高，2022年電解液需求更是朝百萬(wàn)噸體量躍升。
確定性市場(chǎng)需求，激發(fā)著眾企業(yè)加碼該領(lǐng)域的熱情。據(jù)高工鋰電不完全統(tǒng)計(jì)，2022年一季度以來(lái)，電解液相關(guān)項(xiàng)目就涉及11個(gè)，規(guī)模達(dá)92.23萬(wàn)噸，投資金額超143億元。
2022年Q1國(guó)內(nèi)電解液相關(guān)項(xiàng)目布局情況
除上述大體量投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目外，電解液、電解質(zhì)、溶劑等新增產(chǎn)能也在逐步釋放。3月底，江蘇國(guó)泰于投資者平臺(tái)公開(kāi)表示，其波蘭華榮新建Prusice 4萬(wàn)噸/年鋰離子動(dòng)力電池電解液項(xiàng)目目前已進(jìn)入試生產(chǎn)階段。
新宙邦湖南雙氟磺酰亞胺鋰鹽項(xiàng)目預(yù)計(jì)今年上半年投產(chǎn)、新建波蘭項(xiàng)目下半年投產(chǎn)，美國(guó)項(xiàng)目也在積極籌劃中，預(yù)計(jì)2022年底電解液產(chǎn)能將達(dá)到24萬(wàn)噸。今年6月底，天賜材料年產(chǎn)7萬(wàn)噸溶劑產(chǎn)線預(yù)計(jì)完工。
縱觀今年Q1電解液賽道，主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：
1、電解液項(xiàng)目呈大規(guī)模趨勢(shì)
Q1電解液投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目中，單項(xiàng)目最小年產(chǎn)能也有10萬(wàn)噸，最大年產(chǎn)能達(dá)30萬(wàn)噸。由此不難看出，電解液布局規(guī)模日益呈大規(guī)模態(tài)勢(shì)。
個(gè)中邏輯不言而喻。TWh時(shí)代方向確定，頭部動(dòng)力電池企業(yè)向百GWh級(jí)產(chǎn)能發(fā)起沖鋒，對(duì)電解液的需求規(guī)模加速由萬(wàn)噸級(jí)、十萬(wàn)噸級(jí)向數(shù)十萬(wàn)噸、甚至百萬(wàn)噸級(jí)演進(jìn)。
在此情景下，誰(shuí)具備規(guī)模化產(chǎn)能輸出能力，誰(shuí)就更有可能搶占市場(chǎng)份額，占據(jù)競(jìng)爭(zhēng)高地。然而，規(guī)模化產(chǎn)能建設(shè)的背后是技術(shù)、人才、資源、資本等多維度因素的加持，對(duì)企業(yè)自身實(shí)力實(shí)則一大挑戰(zhàn)。
2、加強(qiáng)一體化布局，構(gòu)建自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)
隨著動(dòng)力電池新周期的到來(lái)，強(qiáng)勁的下游市場(chǎng)需求只增不減，電解液上游原材料價(jià)格上漲、供應(yīng)吃緊，電解液成本持續(xù)走高。面對(duì)此情形，構(gòu)建溶劑、添加劑、電解質(zhì)等原料配套閉環(huán)，縱深一體化布局可構(gòu)建自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
電解液龍頭新宙邦向上游添加劑發(fā)力，可保障自身供應(yīng)鏈長(zhǎng)期穩(wěn)定；多氟多、永太科技下探電解液項(xiàng)目、中欣氟材投建電解質(zhì)及添加劑項(xiàng)目，可加強(qiáng)自身垂直一體化布局，提升成本等話語(yǔ)權(quán)。
值得一提的是，GGII預(yù)測(cè)，2022年國(guó)內(nèi)電解液市場(chǎng)頭部企業(yè)集中度將繼續(xù)提升，頭部電解液企業(yè)與下游頭部客戶綁定加深，競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步加強(qiáng)；電解液市場(chǎng)將逐步由賣方市場(chǎng)轉(zhuǎn)向買方市場(chǎng)，產(chǎn)品性能、成本等行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)要素日益成為重點(diǎn)。
因此，如何構(gòu)建自身供應(yīng)與客戶體系、提供滿足市場(chǎng)預(yù)期的產(chǎn)品需要各方玩家深入思考。
另外，近期六氟磷酸鋰價(jià)格出現(xiàn)回落，較今年年初的59萬(wàn)元/噸降至50.35萬(wàn)元/噸，跌幅達(dá)14.7%。GGII預(yù)計(jì)，接下來(lái)隨著電解液原材料六氟磷酸鋰、VC等新增產(chǎn)能釋放，供求關(guān)系將有所緩解，價(jià)格將下滑，下滑幅度有望超50%。
在未來(lái)，老玩家能否保持自身優(yōu)勢(shì)、新玩家能否實(shí)現(xiàn)盈利，還有待進(jìn)一步觀察。
來(lái)源：高工鋰電
