導讀:特斯拉2022年Q1的業績信息和Q&A里面有很多的信息,有哪些值得我們關注的關鍵信息?
1、財務方面
2022年Q1總收入187.6億美元,其中汽車業務收入168.6 億美元,同比增長 87%。毛利率為32.9%,同增24%,在全球供給緊缺下,特斯拉的車價開始提高并且交付數量也在增加。特斯拉第一季度凈利潤為32.80億美元,去年同期的凈利潤為4.64億美元。
2、整車方面
Q1總銷量為31萬輛,同增68%,其中Model 3&Y 銷量為29.53萬輛,同增62%,占比95%;Model S/X 銷量為1.47萬輛,同比增長625%。ElonMusk表示特斯拉有信心在 2021 年基礎上至少增長 50%(生產 150 萬輛汽車)。由于疫情影響上海工廠損失一個月產出(估算6-7萬臺),在努力恢復全面生產,現在訂購的客戶等車時間非常長,一些訂單要到明年才能拿到車。充電站目前3,724個,其中有33,657充電樁,目前特斯拉超級充電樁速度增長和車輛增長速率差異比較大。
3、各工廠年產能
加州Model S&X 10萬輛,Model 3&Y 50萬輛上海Model 3&Y超過45萬輛(估計今年實際能超過85萬產能) 柏林工廠(面積和上海一樣)和德州工廠(全球最大)在爬坡,未來幾年交付量平均每年增長50%。
供應鏈限制,工廠運行連續幾個季度低于產能,而且部分零部件價格一直在漲20%。
▲圖1. 特斯拉的季度信息
一、報告里面的信息
在制造層面,Model Y前后車身均采用一體式壓鑄的效果圖(鑄造幾乎三分之二的車身),相比Model3的171個零部件,Y前后各一個壓鑄件,變成了2個零部件,減少了1600個焊接點。而到了Cybertrcuk比傳統皮卡要少25-30%的零部件。由于廢鋁被回收用來制造鑄件,所以從成品率角度影響不算大。在德州工廠,廢鋁從沖壓車間直接進入鑄造車間。
▲圖2. 特斯拉的一體化鑄造對零部件簡化的情況
德州工廠將在2022年生產4680結構電池及目前正常2170電池包的Model Y,由于上海工廠目前70%是磷酸鐵鋰,30%是三元電池,這使得特斯拉目前第一季度40%以上配備磷酸鐵鋰電池。特斯拉柏林工廠的爬坡也是比較慢的,目前在柏林工廠每周生產350 輛 Model Y,目前目標是在 2022 年 4 月底之前達到每周 1,000 輛的目標。
▲圖3. 特斯拉的德州工廠還是美式快速思維極致體現
特斯拉希望在 2022 年底前將柏林工廠擴大到每周生產約 5,000 - 10,000 輛(對應達到2萬臺-4萬臺每個月)。從現在的預測來看今年在柏林新工廠生產約 3-5萬輛汽車,并在 2023 年能夠有效地爬坡。德國制造的 Model Y 目前使用 2170 電池(LG的電池運過去一部分),在Q3停工3個周進行改造,聽說這個2170是一種新的改型,類似于和4680結構過渡的模組。
▲圖4. 電池的配置更新
隨著美國所有車企開始在超級碗做廣告,不做廣告的特斯拉也在超級碗之后受益,這種龍頭的紅利還是非常明顯的。
▲圖5. 美國的訂單情況
Powerwall需求推動,Q1新增裝機量846MWh,同比增長90%。Megapack工廠正擴大產能,而特斯拉巨型Megapack儲能項目“Townsite Solar and StorageFacility”則成為將來新型電網的基礎設施,容量達360MWh,每個Megapack一次可以儲存3MWh的能量。項目位于內華達州博爾德市,每年可以產出50萬MWh可為6萬戶家庭供電,并減少40萬噸二氧化碳排放。
二、其他技術信息
自動駕駛的難題從2016年喊到現在,今年年底前向所有美國車主發布FSD測試版,整個難度是超過Elon Musk的預計的。從商業模式來看,特斯拉也在研制Robot Taxi特斯拉根據自有車型對自動駕駛進行高度優化,設計上沒有方向盤/腳踏板,在原有的基礎上優化成本問題,2023年出樣車,預計在2024年實現。這對于全球做Robot taxi的公司影響比較大。
▲圖6. 自動駕駛方面特斯拉的進步速度還是很快的
在400V升級到800V的角度來看,Elon Musk認為800V 對特斯拉來說帶來的優勢有限(已經部署了400V的SiC),但成本上升卻很明顯(在車端和充電設施),需要批量生產及交付才能攤平成本。也就是說,特斯拉之前研究的800V不是沒做,但是從成本考核角度來看,還沒到那個點。
▲圖7. 特斯拉的將來的高端平臺,也有可能升級到800V,只是成本考量
小結
特斯拉的戰斗力,在展現強大的盈利能力以后,對全球所有的車企都是一個巨大的挑戰,傳統精益生產的模式省的錢,比起開拓創新賺的錢,整個增長速率和天花板是完全不一樣的。
作者:汽車電子設計 朱玉龍