導(dǎo)讀：2022年，汽車制造業(yè)利潤(rùn)5319.6億元，同比增加0.6%，汽車制造業(yè)利潤(rùn)率5.7%、較2021年下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額的比重為6.3%。
一、行業(yè)整體情況：汽車制造業(yè)總利潤(rùn)微增，利潤(rùn)率下降
2022年，汽車制造業(yè)利潤(rùn)5319.6億元，同比增加0.6%，汽車制造業(yè)利潤(rùn)率5.7%、較2021年下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)總額的比重為6.3%。
數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局
二、各大汽車集團(tuán)和主流車企2022年經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)分化
主流汽車集團(tuán)2022年經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)分化。六大汽車集團(tuán)中長(zhǎng)安汽車集團(tuán)和廣汽集團(tuán)憑借自主品牌的優(yōu)異表現(xiàn)實(shí)現(xiàn)銷量正增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)質(zhì)量穩(wěn)步提高，同時(shí)這兩家企業(yè)在新能源汽車領(lǐng)域的布局也取得較好成績(jī)。一汽集團(tuán)、東風(fēng)汽車、北汽集團(tuán)和上汽集團(tuán)銷量均負(fù)增長(zhǎng)，產(chǎn)品轉(zhuǎn)型壓力較大，北汽集團(tuán)2022年銷量降幅達(dá)15.7%，自主品牌發(fā)展短板突出。比亞迪憑借新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈的巨大優(yōu)勢(shì)，經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和效益取得較大提升，2023年仍將保持高速發(fā)展勢(shì)頭。
表1 主流汽車集團(tuán)2022年經(jīng)營(yíng)情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：根據(jù)公布數(shù)據(jù)綜合整理
三、新能源汽車：企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈整合能力是經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的核心
1，新能源汽車企業(yè)僅有兩類實(shí)現(xiàn)盈利
一是享受較高品牌溢價(jià)的企業(yè)。典型代表是特斯拉，根據(jù)特斯拉發(fā)布的2022年第三季度財(cái)報(bào)，特斯拉已經(jīng)連續(xù)13個(gè)季度盈利，在收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)和自由現(xiàn)金流方面均創(chuàng)紀(jì)錄。第三季度，特斯拉實(shí)現(xiàn)15.34%的行業(yè)領(lǐng)先凈利潤(rùn)率，自由現(xiàn)金流高達(dá)33億美元，是新能源汽車行業(yè)享受品牌高溢價(jià)的代表。
與其他新能源汽車企業(yè)一樣，2022年特斯拉也面臨著原材料、大宗商品、物流、質(zhì)保等各類成本增加的挑戰(zhàn)。2022年三季度，特斯拉營(yíng)業(yè)成本提高到160.72億元，同比增加59.18%，創(chuàng)歷史新高。特斯拉擁有目前新能源汽車行業(yè)最高的產(chǎn)品和品牌溢價(jià)，根據(jù)特斯拉財(cái)報(bào)計(jì)算，特斯拉2022年新能源汽車銷量131萬(wàn)輛，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)137億美元，粗略計(jì)算單車?yán)麧?rùn)高達(dá)10458美元，這還是在特斯拉多次宣布官方降價(jià)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)，特斯拉的溢價(jià)能力可見一斑。 二是以量換價(jià)，實(shí)現(xiàn)巨量交付的企業(yè)。典型代表是比亞迪。2022年，比亞迪共交付186.35萬(wàn)輛新能源汽車，居全球第一。2022前三季度比亞迪營(yíng)業(yè)總收入2676.88億元，同比增速84%，凈利潤(rùn)99.88億元，同比增速203%。雖然沒(méi)有品牌溢價(jià)，但比亞迪依靠巨量的新能源汽車交付量及全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)了一定的盈利。另外，比亞迪獲得政府補(bǔ)助11.51億元，也占較大比例，補(bǔ)助退出后會(huì)對(duì)公司凈利潤(rùn)產(chǎn)生較大影響。
表2 比亞迪2022年三季報(bào)凈利潤(rùn)構(gòu)成
數(shù)據(jù)來(lái)源：公司財(cái)報(bào)
2，新能源汽車行業(yè)利潤(rùn)集中于產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)
除去特斯拉和比亞迪，新能源汽車企業(yè)幾乎都處于虧損狀態(tài)。行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)“整車企業(yè)給動(dòng)力電池企業(yè)打工”和“動(dòng)力電池企業(yè)給上游材料企業(yè)打工”的特點(diǎn)。2022 年蔚來(lái)共交付新車 122486輛，同比增長(zhǎng) 34%，但凈虧損卻在加劇，三季度營(yíng)收130億元，凈虧損超41億元。小鵬汽車2022年第三季度交付量同比增長(zhǎng)15%至29570輛，凈虧損為23.8億元，同比擴(kuò)大48.99%。零跑汽車2022年累計(jì)交付達(dá)111168臺(tái)，同比增長(zhǎng)超154%，同時(shí)，虧損也在持續(xù)擴(kuò)大，2021年全年虧損7.4億元，2022年Q3虧損13.4億元，再創(chuàng)新高。零跑汽車雖然提升了兩款車型的銷售價(jià)格，但仍沒(méi)實(shí)現(xiàn)盈利。
與整車企業(yè)大幅虧損形成鮮明對(duì)比，上游產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)利潤(rùn)大幅增加。2022年前三季度，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入2103.40億元，同比增長(zhǎng)186.72%，扣非凈利潤(rùn)160.38億元，同比增長(zhǎng)142.87%。受益于材料價(jià)格大幅上漲，鋰礦等關(guān)鍵材料企業(yè)盈利能力大增。贛鋒鋰業(yè)2022年前三季度實(shí)現(xiàn)盈利 147.95億元，同比增長(zhǎng) 498.31%。天齊鋰業(yè)2022年前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)149.2億元，同比增長(zhǎng)12338.69%。
四、2023年我國(guó)經(jīng)濟(jì)將明顯復(fù)蘇，為汽車消費(fèi)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供良好宏觀環(huán)境，車企銷量目標(biāo)偏樂(lè)觀
2023年，我國(guó)將迎來(lái)后疫情時(shí)代的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，根據(jù)先行國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，第一次達(dá)峰，體內(nèi)抗體減弱后，會(huì)繼續(xù)出現(xiàn)疫情，峰值逐漸降低，居民心理逐漸接納疫情，與病毒共存，消費(fèi)復(fù)蘇是大概率事件。國(guó)際貨幣基金組織1月30日發(fā)布《世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》更新內(nèi)容，將2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期由4.4%調(diào)高至5.2%。在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的確定性下，各汽車企業(yè)銷量目標(biāo)制訂也顯示出對(duì)2023年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信心增強(qiáng)，一汽集團(tuán)2023年銷量目標(biāo)為400萬(wàn)輛，比2022年增長(zhǎng)25%，東風(fēng)汽車集團(tuán)銷量目標(biāo)比2022年增長(zhǎng)高達(dá)42%。新勢(shì)力造車企業(yè)對(duì)2023年銷量更為樂(lè)觀，銷量目標(biāo)增幅設(shè)定在50%以上。
五、汽車企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的兩大建議
1，通過(guò)數(shù)字化賦能、控本提效
存量博弈時(shí)代，2023年我國(guó)汽車銷量大幅增長(zhǎng)的可能性較低，在這種情況下，控本提效是汽車企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量的核心。當(dāng)前，我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)正由數(shù)量增長(zhǎng)向質(zhì)量和效益驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵期。汽車企業(yè)應(yīng)通過(guò)多種舉措并用，提高運(yùn)行效率，降低成本。降本有多種路徑和手段，汽車企業(yè)可結(jié)合自身情況采取針對(duì)性舉措。重點(diǎn)來(lái)看，數(shù)字化賦能是汽車企業(yè)降本的關(guān)鍵手段。數(shù)字經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型可全方位賦能汽車企業(yè)，通過(guò)管理流程數(shù)字化、業(yè)務(wù)數(shù)字化和產(chǎn)品數(shù)字化，可助力汽車企業(yè)降本增效，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。大眾汽車集團(tuán)2030 New Auto戰(zhàn)略提出利用協(xié)同與規(guī)模效應(yīng)，降低運(yùn)營(yíng)成本，2021年，通過(guò)多種措施降本增效，在銷量下降的情況下實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的增長(zhǎng)。
2，實(shí)施產(chǎn)品向上戰(zhàn)略，通過(guò)提升單車?yán)麧?rùn)確保穩(wěn)定的盈利水平
為提升汽車企業(yè)盈利能力，實(shí)施產(chǎn)品升級(jí)，推動(dòng)品牌向上，搶奪中高端市場(chǎng)是企業(yè)普遍采取的策略。產(chǎn)品向上要從以下兩方面發(fā)力：一是汽車企業(yè)未來(lái)要抓住電動(dòng)化、智能化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型機(jī)遇期，進(jìn)一步強(qiáng)化關(guān)鍵技術(shù)、核心技術(shù)攻關(guān)，增強(qiáng)研發(fā)投入，不斷提升技術(shù)水平，通過(guò)核心技術(shù)的賦能，打造符合升級(jí)用戶的品質(zhì)化、個(gè)性化需求的產(chǎn)品，來(lái)提升產(chǎn)品的溢價(jià)能力。二是繼續(xù)堅(jiān)定不移的提升產(chǎn)品質(zhì)量，好的產(chǎn)品質(zhì)量能帶來(lái)好的用戶口碑，好的口碑反過(guò)來(lái)能帶動(dòng)產(chǎn)品的銷售和品牌形象的提升，并逐步提升品牌溢價(jià)能力。產(chǎn)品向上戰(zhàn)略的實(shí)施，一方面可以提升企業(yè)的單車?yán)麧?rùn)，并通過(guò)將一部分利潤(rùn)讓渡給消費(fèi)者，使得產(chǎn)品在購(gòu)置稅減征退出后的市場(chǎng)競(jìng)中更具競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面可以提升品牌形象，推動(dòng)企業(yè)的向上升級(jí)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的良性循環(huán)發(fā)展，并保證企業(yè)的盈利水平。我國(guó)新能源汽車企業(yè)盈利能力不足，企業(yè)紛紛發(fā)力產(chǎn)品和品牌向上，2023年，盈利情況將出現(xiàn)改觀。
來(lái)源：中國(guó)汽車工業(yè)信息網(wǎng)
