導(dǎo)讀：關(guān)于紛爭的話題，每個(gè)人都有自己的認(rèn)知。這次事件對(duì)汽車市場來講，短期、中期和長期都可能引發(fā)持續(xù)的變化。我先試著去探討一下我們可能預(yù)測到的一些內(nèi)容。
我現(xiàn)在在想，在電動(dòng)化和智能化領(lǐng)域進(jìn)程中，正在對(duì)傳統(tǒng)的歐洲汽車行業(yè)和汽車零部件行業(yè)帶來顛覆性的革新，這經(jīng)濟(jì)沖擊的范圍得有多大——當(dāng)一個(gè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展足夠大，是牽涉到國計(jì)民生的，歐洲之前這一波新能源汽車補(bǔ)貼，實(shí)際上是推動(dòng)本國購買新能源汽車意識(shí)，是給傳統(tǒng)車往新能源轉(zhuǎn)型用的。
一、俄羅斯市場和汽車所需要的原材料
（1）俄羅斯市場的狀態(tài)
俄羅斯有1.46億人，汽車市場曾經(jīng)在2012 年達(dá)到 294 萬輛的峰值，很多汽車企業(yè)預(yù)期俄羅斯市場將成為歐洲最大的輕型汽車市場；受2014 年克里米亞事件的影響，在2016年達(dá)到 143 萬輛的低點(diǎn)；此后政府的激勵(lì)措施在一定程度上支撐了市場；2021年由于零部件短缺，供應(yīng)緊張，復(fù)蘇比預(yù)期弱得多——汽車銷售全年銷量總計(jì) 167 萬輛，與 2020 年相比增長4%。
▲圖1. 俄羅市場的汽車銷量
這部分對(duì)于全球的量能來看，其實(shí)不太重要，但是對(duì)于個(gè)別企業(yè)還是有影響的（JD Power 和 LMC Automotive 分析師已將2020年全球輕型汽車產(chǎn)量的預(yù)期下調(diào)至8580 萬輛）。從單一品牌來看，俄羅斯國內(nèi)巨頭 AvtoVAZ占了大部分，這部分是和雷諾做合資的，有相當(dāng)一部分零部件來自國外。雖然中國出口比較多，其實(shí)在俄羅斯的整體銷量并不算特別大。
▲圖2. 俄羅斯2020-2021年汽車銷量
（2）現(xiàn)代起亞（會(huì)有一定的影響）
現(xiàn)代集團(tuán) 2021 年在俄羅斯市場銷售了 373,132 輛汽車，占據(jù)了最大的市場份額，其中現(xiàn)代占市場份額的 10.3%，起亞占 12.3%。現(xiàn)代在2010 年圣彼得堡建立了一家工廠，并購買了一處前通用汽車工廠，翻新現(xiàn)代 Tucson、Palisade 和起亞獅跑的生產(chǎn)，出口到北美和今年歐洲其他地區(qū)，目前在俄羅斯每年生產(chǎn)超過 230,000 輛汽車。2021 年向俄羅斯出售25 億美元的汽車，還有14.5 億美元的汽車零部件，汽車及其零部件此前占韓國對(duì)俄羅斯年出口量的 44%
▲圖3. 現(xiàn)代在俄羅斯的情況，加上起亞的數(shù)據(jù)不少了
（3）零部件
俄羅斯從全球來看，出口汽車制造中使用的幾種主要金屬的最大供應(yīng)國之一，從比例來看，俄羅斯出口了用于催化轉(zhuǎn)化器的 40% 的鈀（內(nèi)燃機(jī)受傷比較大）；鉑占了15.1%，鎳占了5.3%。從實(shí)際影響來看，除了俄羅斯外，南非和津巴布韋也生產(chǎn)大量鈀金，目前價(jià)格已攀升至略高于 2,400 美元，這樣的價(jià)格上漲會(huì)使新車的平均成本增加 150 美元，而 SUV、皮卡平均成本會(huì)增加 200 多美元。
▲圖4. 俄羅斯原材料的出口占比
所以短期一次性沖擊來看，對(duì)汽車行業(yè)受影響最大的是雷諾和現(xiàn)代，對(duì)內(nèi)燃機(jī)受影響的是催化劑需要金屬可能供應(yīng)價(jià)格上漲，電池這塊鎳的價(jià)格也會(huì)上漲，這些都是短期的一次性波動(dòng)。
二、市場中期和長期的波動(dòng)
（1）歐洲能源危機(jī)和綠色轉(zhuǎn)型
歐洲發(fā)展綠色能源從很多方面都是正確的道路，但是正確的道路怎么實(shí)現(xiàn)，理想和現(xiàn)實(shí)平衡是很重要的。從邏輯來看，歐洲飆升的能源價(jià)格放大了通脹壓力， 2021 年夏季能源部門通脹率急劇上升 17.4%，導(dǎo)致歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)體的通脹率在 2021 年 9 月達(dá)到 3.4% 的 13 年峰值，在 12 月升至 5% 以上。天然氣占?xì)W洲發(fā)電量的 22%，飆升的價(jià)格被轉(zhuǎn)移到消費(fèi)者賬單上。2021 年歐盟電力基準(zhǔn)電力合同翻了一番，批發(fā)電價(jià)飆升至 2010-2020 年平均值的 7.5 倍左右。
▲圖 5. 歐洲的TTF天然氣價(jià)格
如果電價(jià)高，想要發(fā)展電動(dòng)汽車其實(shí)是一個(gè)很難的事情，當(dāng)整體交通部門全部轉(zhuǎn)向電驅(qū)動(dòng)以后，電力來源和價(jià)格都會(huì)引發(fā)新的問題。從整體范圍來看，2021年歐洲的電動(dòng)汽車主要是圍繞西歐幾個(gè)核心國家來實(shí)現(xiàn)高增長的。東歐、南歐這些國家，轉(zhuǎn)型電動(dòng)汽車所需要的補(bǔ)貼，錢從哪里來還說不清楚。我傾向于認(rèn)為，歐洲和中國都很難一步跨越到純電動(dòng)去，大眾所倡導(dǎo)的電動(dòng)汽車All in引發(fā)的變革，能讓企業(yè)重視；在種種博弈下，混動(dòng)的重要性真的是上了一個(gè)臺(tái)階的。
▲圖6. 發(fā)展混合動(dòng)力和插電式混合動(dòng)力，歐洲不能實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展
（2）電池和原材料
歐洲在發(fā)展電動(dòng)汽車方面，一直圍繞兩個(gè)問題：能不能自主制造電芯，以及原材料怎么供應(yīng)？這兩個(gè)問題，決定了電池是不是能在下一代供應(yīng)鏈中發(fā)展起來。歐洲這么大的投入，是需要考慮地緣方面約束。這么大的產(chǎn)能，對(duì)電池原材料的持續(xù)需求，這使得電池價(jià)格的降低成了很難實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。
▲圖7. 歐洲電池電芯的生產(chǎn)布局
也就是我們需要拉長看這個(gè)發(fā)展道路的原因，但是這里面很難確定終局，特別是牽涉到大量產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的社會(huì)問題——短期內(nèi)的變化如果帶來大量失業(yè)，這個(gè)就很難成為現(xiàn)實(shí)。可能的路徑，是繼續(xù)大量撒資金先建立大量的電池產(chǎn)業(yè)鏈（還有之前討論過的歐洲芯片的問題），再來實(shí)現(xiàn)從智能汽車的過渡。
▲圖8. 歐洲的電池材料
三、小結(jié)
我個(gè)人覺得，很多事情需要要用更長維度看問題，現(xiàn)在供應(yīng)鏈和上游資源被放到一個(gè)很重要的位置上，而且產(chǎn)業(yè)里面的取代和替換更多是以市場化的手段來看更好點(diǎn)。
來源：汽車電子設(shè)計(jì) 作者：朱玉龍
